據權威機構分析,今年行業(yè)整體發(fā)展情況來看總體將為平穩(wěn),LED顯示應用行業(yè)在宏觀經濟增長趨緩的情況下,依然保持著相對穩(wěn)定的發(fā)展態(tài)勢。加之LED顯示應用市場需求規(guī)模的不斷提升 ;政策利好不斷,優(yōu)惠政策(出口退稅、企業(yè)所得稅等),產業(yè)基金支持,“一帶一路”戰(zhàn)略等;多層次資本市場不斷完善,上市公司業(yè)績不斷攀升,在資本市場并購重組方面活躍,市值穩(wěn)步提升,經營發(fā)展良好的企業(yè)步入資本市場。我國LED顯示屏行業(yè)或將迎來又一個繁榮興盛時期。
歐司朗全球最現代化LED芯片廠投入運營,高科技領域布局再落一子?聚燦光電與泰谷光電開展合作,未來將獲得更高的市場份額?廣東甘化3億元再度拍賣德力光電,為何寧愿出現大面積虧損也要剝離LED業(yè)務?……我們將一一為您解讀!
歐司朗全球最現代化LED芯片廠投入運營
2017年11月23日,歐司朗宣布位于馬來西亞居林的新LED芯片廠如期開始運營。Olaf Berlien在工廠開業(yè)典禮上表示:“居林工廠按預算如期完工。歐司朗LED業(yè)務在近期達到了19%的高增長率,我們很高興能在這樣的勢頭下,進一步擴展新產能。”
點評:早在2015年11月,歐司朗宣布在居林建立新的LED芯片廠,計劃于2017年底建成并投入運營,此舉是歐司朗“鉆石”創(chuàng)新和成長計劃的重要組成部分。
據高工LED了解到,截至工廠第一階段竣工,歐司朗共投入3.7億歐元。接下來,該工廠還將進行兩個階段的擴建,總投資額將達10億歐元,其中包括在歐司朗全球工廠聯(lián)盟中擴大LED組裝能力。
近年來,國內包括三安光電、華燦光電、澳洋順昌以及乾照光電等芯片大廠都在擴大生產規(guī)模,以圖在市場上占據更高的市場份額。歐司朗居林LED芯片工廠的落成,將進一步加強歐司朗芯片業(yè)務的生產能力,同時據高工LED了解到,居林工廠的部分產能將向中國輸送。這也意味著國內芯片廠商面臨的競爭壓力也將增大。
不過,隨著IR LED、智慧照明、特種照明(植物照明)、汽車照明以及可穿戴設備等市場的增長,特殊應用的LED芯片需求量也將激增。歐司朗作為聚焦高科技領域的科技型企業(yè),其強大的研發(fā)能力將助力其差異化發(fā)展。
聚燦光電與泰谷光電開展合作
11月23日晚間,聚燦光電發(fā)布公告稱,公司與泰谷光電科技股份有限公司(以下簡稱“泰谷”)簽訂《戰(zhàn)略合作協(xié)議》。根據協(xié)議,泰谷向本公司按月采購 4“外延片,2018 年上半年的月采購量4inch ≥1±0.2 萬片,下半年月采購量 4inch ≥1.5±0.4 萬片, 2019 年的月采購量4inch ≥2±0.4 萬片,但最終仍應依市場實況需求調整數量。最終依市場實況需求調整數量。乙方供貨的外延片質量、外觀等指標均符合甲方需求,波長依據甲方的要求及時調整。
點評:聚燦光電就 LED外延片、芯片領域通過與泰谷光電開展合作,能夠有助于幫助雙方進一步提升整體運營效率、降低運營成本、快速響應市場、不斷地改善和提升外延片的技術及質量,實現雙方未來市場的擴張策略并獲得更大的市場份額,為雙方創(chuàng)造更大的商業(yè)價值。
不過值得一提的是,聚燦光電在LED芯片領域面臨的競爭不小,內有三安、華燦、澳洋順昌等龍頭企業(yè)的爭相擴產布局,外有歐司朗等國際巨頭產能向中國輸送的戰(zhàn)略性策略。聚燦光電作為LED芯片領域在資本市場的”新人“,無論是生產能力,還是營收規(guī)模,以及風險抵御能力都遠遠不及大廠,因此其在布局上需謹慎。
但是單就此次合作而言,符合聚燦光電長遠發(fā)展戰(zhàn)略,有利于LED外延片、芯片產能的消化,為整體業(yè)績的增長提供有力的推動作用。
廣東甘化LED業(yè)務遭遇出售難?價格再次下調至3億元!
11月22日,廣東甘化發(fā)布公告稱,公司繼續(xù)公開掛牌轉讓德力光電100%股權及債權。公司綜合考慮德力光電的情況以及前三次掛牌轉讓的市場反應后,擬將德力光電100%股權及公司對其享有的2.32億元債權起拍價格下調至3億元。
點評:從2011年成立德力光電高調進軍LED芯片領域,廣東甘化此期間在LED領域便持續(xù)虧損,德力光電2016年凈利-9282萬元,2017年前三季度虧損3170萬元,經營業(yè)績與上年同比有所改善,德力光電有限公司仍出現較大虧損。
或許,因德力光電較差的盈利能力,以及在技術、規(guī)模以及銷售渠道上不具備明顯優(yōu)勢,廣東甘化在出售LED業(yè)務上屢屢受挫。從9月30日的6.78億元的掛牌價,到10月12日確定的5億元起拍價,再到11月13日的4億元,再到如今的3億元出售,可以說廣東甘化出售子公司股權事宜的進展并不順利。
然而,在數次公開掛牌轉讓未果后,廣東甘化擬繼續(xù)籌劃轉讓資產事宜。如今,起拍價已經縮水過半,倘若這筆交易在3億元附近成交,廣東甘化將承受不小的虧損。但從目前LED照明產業(yè)的發(fā)展趨勢來看,廣東甘化LED業(yè)務處于低速增長甚至是負增長,剝離LED業(yè)務已經成為不得不去面對的無奈選擇。
當今的LED照明行業(yè)可謂兩極分化比較明顯。其中一極便是以三安光電、木林森、歐普照明等為主的上市企業(yè)營收規(guī)模越做越大,市場占有率逐年遞增;而另外一極便是中小企業(yè)艱難生存的境遇,今年包括福特斯照明、凱盛股份等企業(yè)相繼倒閉,更有勤上股份、廣東甘化等上市公司剝離出售LED業(yè)務。
不得不說,LED產業(yè)整體回暖是事實,但是LED產品的利潤空間逐步在縮減也是事實。實力強勁的大企業(yè)通過規(guī)模化生產以及差異化發(fā)展獲得較為理想的利潤;而實力偏弱的中小企業(yè)則不得不在狹窄的空間里繼續(xù)“維持生計”。
未來,隨著大企業(yè)規(guī)模化優(yōu)勢越來越明顯,產業(yè)集中度也將更進一步提升,中小企業(yè)若不能避開與大企業(yè)的正面競爭,走差異化路線,其生存現狀將愈發(fā)糟糕。